Un magicien doit fermer son théâtre par manque de succès. Alors qu'il lui fait ses adieux, l'âme du théâtre anime les ombres de la scène, qui se transforment et interpellent le magicien. Elles vont alors s'associer à lui et créer un nouveau spectacle d'ombres magiques afin de gagner du prestige et de faire revivre le théâtre.
Le succès du spectacle est retentissant mais au sommet de la gloire, le magicien décide de partir pour un théâtre plus prestigieux et donc d'abandonner le sien. Se sentant trahi, le théâtre se venge par l'intermédiaire de ses ombres en tuant son propriétaire pendant son sommeil.