Le film met en scène un magicien qui, en jouant de la flûte, fait surgir de son cocon une grosse chenille qu'il transforme ensuite en femme-papillon. Il s'en amourache et tente donc de la capturer avec une couverture, ce qui la change en une princesse arabe qu'il convoite encore plus. Mais en tentant de la séduire il finit par être transformé par elle, à son tour, en une grosse chenille.

De Georges Méliès en 1901 !